Wendy verbringt den letzten Abend mit ihren kleinen Brüdern John und Michael im gemeinsamen Kinderzimmer, ehe sie aufs Internat geschickt wird. Zum Glück kommt in der Nacht Peter Pan durchs Fenster herein, der Junge, der niemals erwachsen werden will. Er nimmt die drei Geschwister mit auf die Insel Nimmerland, wo sie in Peters uralten Streit mit dem Piraten Käpt'n Hook verwickelt werden und die Häuptlingstochter Tigerlilly kennenlernen.